अर्थशास्त्रियों के अनुसार, यह “असंभावना” है कि यूरोपीय बैंक 2008 जैसी गंभीर स्थिति से गुजरेंगे।
पीटर मैकडीआर्मिड / स्टाफ / गेटी इमेजेज़
लंडन — बैंकिंग क्षेत्र में उथल-पुथल ने इस सवाल को प्रेरित किया है कि क्या हम 2008 की शैली में एक और वित्तीय दुर्घटना के कगार पर हैं। लेकिन सोशल मीडिया, ऑनलाइन बैंकिंग और विनियमन में भारी बदलाव के कारण आज का बैंकिंग संकट 15 साल पहले से बहुत अलग दिखाई देगा।
यूबीएस ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट के मुख्य अर्थशास्त्री पॉल डोनोवन ने इस महीने की शुरुआत में सीएनबीसी को बताया, “यह ट्विटर पीढ़ी का पहला बैंक संकट है।” क्रेडिट सुइस.
संबंधित निवेश समाचार
क्रेडिट सुइस के शेयरों में 14 मार्च को गिरावट आई “भौतिक कमजोरियां” पाई गईं इसकी वित्तीय रिपोर्टिंग में। खबर शुरू हुई उथलपुथल के लिए पांच दिन ऋणदाता, जिसकी परिणति प्रतिद्वंद्वी स्विस बैंक में हुई यूबीएस लेने के लिए सहमत संकटग्रस्त फर्म।
डोनावन ने कहा, “सोशल मीडिया ने जो किया है वह प्रतिष्ठा के महत्व को बढ़ाता है, शायद तेजी से, और यह इस समस्या का हिस्सा है।”
लंदन स्कूल ऑफ इकोनॉमिक्स में सिस्टमिक रिस्क सेंटर के निदेशक जॉन डेनियलसन ने एक ईमेल में सीएनबीसी को बताया कि सोशल मीडिया 2008 की तुलना में “अफवाह फैलाने के लिए नुकसान पहुंचाने की अधिक गुंजाइश” देता है।
डेनियलसन ने कहा, “इंटरनेट और सोशल मीडिया, डिजिटल बैंकिंग और इस तरह के बढ़ते उपयोग, वित्तीय प्रणाली को अन्यथा की तुलना में अधिक नाजुक बनाने के लिए काम करते हैं।”
सोशल मीडिया न केवल अफवाहों को अधिक आसानी से फैलाने देता है, बल्कि बहुत तेजी से भी फैलता है।
सिटी के सीईओ जेन फ्रेजर ने पिछले हफ्ते द इकोनॉमिक क्लब ऑफ वाशिंगटन, डीसी द्वारा आयोजित एक कार्यक्रम में कहा, “यह एक पूर्ण गेमचेंजर है।”
“कुछ ट्वीट्स हैं और फिर यह बात है [the collapse of Silicon Valley Bank] इतिहास की तुलना में बहुत तेजी से नीचे चला गया,” फ्रेजर ने कहा।
नियामक बंद सिलिकॉन वैली बैंक 10 मार्च को क्या था सबसे बड़ा अमेरिकी बैंक पतन 2008 में वैश्विक वित्तीय संकट के बाद से।
जबकि सूचना सेकंड के भीतर फैल सकती है, पैसा अब उतनी ही जल्दी निकाला जा सकता है। मोबाइल बैंकिंग ने बैंक उपयोगकर्ताओं के मौलिक व्यवहार के साथ-साथ वित्तीय पतन के प्रकाशिकी को भी बदल दिया है।
उन्होंने कहा, ‘बैंकों के बाहर उस तरह कतारें नहीं थीं, जैसे लगी थीं ब्रिटेन में उत्तरी रॉक पीठ में [the financial crisis] – इस बार ऐसा नहीं हुआ – क्योंकि आप बस ऑनलाइन जाते हैं और कुछ बटन क्लिक करते हैं और आप चले जाते हैं,” पॉल डोनावन ने सीएनबीसी को बताया।
वित्तीय अध्ययन के लिए सेंट गैलेन के आईएफएफ संस्थान में कर और व्यापार नीति के प्रमुख स्टीफन लेग के अनुसार, त्वरित सूचना प्रसार और धन तक पहुंच का यह संयोजन बैंकों को अधिक कमजोर बना सकता है।
“दिन में वापस आने के दौरान, बैंक शाखाओं के सामने लोगों की लाइन देखकर दहशत फैल गई, आज हमारे पास सोशल मीडिया है … एक तरह से, बैंक रन आज बहुत तेजी से हो सकते हैं,” लेग ने एक ईमेल में सीएनबीसी को बताया।
मजबूत बैलेंस शीट
यूरोपीय संघ ने वित्तीय संकट के बाद क्षेत्र की आर्थिक स्थिति को मजबूत करने के लिए भारी प्रयास किए, जिसमें नए वित्तीय निरीक्षण संस्थानों की स्थापना और किसी भी कठिन परिदृश्य को दूर करने और बाजार के मंदी को रोकने के लिए तनाव परीक्षण को लागू करना शामिल है।
पिछले 20 या 30 वर्षों में किसी भी समय की तुलना में आज बैंकिंग प्रणाली में जोखिम काफी कम है।
बॉब पार्कर
इंटरनेशनल कैपिटल मार्केट्स एसोसिएशन के वरिष्ठ सलाहकार
डेनियलसन ने सीएनबीसी को बताया, इससे यह “संभावना नहीं” बनती है कि यूरोपीय बैंक 2008 की तरह गंभीर रूप से कुछ भी भुगतेंगे।
“[Bank] फंडिंग अधिक स्थिर है, नियामक खतरों के प्रति अधिक अभ्यस्त हैं और पूंजी का स्तर अधिक है,” डेनियलसन ने कहा।
आज बैंकों के पास बफर के रूप में अधिक पूंजी होने की उम्मीद है, और आज की वित्तीय स्थिति और 2008 के बीच के अंतर को मापने के लिए एक अच्छा मीट्रिक बैंक उत्तोलन अनुपात है, इंटरनेशनल कैपिटल मार्केट्स एसोसिएशन के वरिष्ठ सलाहकार बॉब पार्कर ने सीएनबीसी के “स्क्वॉक बॉक्स यूरोप” को बताया। पिछले सप्ताह।
“यदि आप वास्तव में शीर्ष 30 या 40 वैश्विक बैंकों को देखते हैं … उत्तोलन कम है, तरलता अधिक है। आज बैंकिंग प्रणाली में जोखिम पिछले 20 या 30 वर्षों में किसी भी समय की तुलना में काफी कम है,” पार्कर ने कहा।
यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण, जिसे 2011 में वित्तीय पर्यवेक्षण की यूरोपीय प्रणाली के हिस्से के रूप में वित्तीय संकट के जवाब में स्थापित किया गया था, ने क्रेडिट सुइस की मदद के लिए स्विस अधिकारियों के कदम उठाने के बारे में एक बयान में इस पर प्रकाश डाला।
बयान में कहा गया है, “पूंजी और तरलता के मजबूत स्तर के साथ यूरोपीय बैंकिंग क्षेत्र लचीला है।”
क्षेत्र के भीतर समस्याग्रस्त जेब
व्यक्तिगत खिलाड़ी अभी भी कठिनाइयों में भाग सकते हैं, भले ही क्षेत्र समग्र रूप से कितना भी लचीला क्यों न हो।
पार्कर ने इसे पूरे उद्योग में व्याप्त मुद्दों के बजाय “काफी गंभीर समस्याओं की जेब” के रूप में वर्णित किया।
“मैं वास्तव में इस तर्क को नहीं खरीदता कि हमारे पास बैंकिंग प्रणाली में प्रमुख प्रणालीगत जोखिम है,” उन्होंने सीएनबीसी को बताया।
2008 में जो हुआ उसके साथ वर्तमान बैंकिंग प्रणाली की तुलना करते समय फ्रेजर ने इसी तरह की टिप्पणियां कीं।
“ऐसा नहीं है कि यह पिछली बार था, यह क्रेडिट संकट नहीं है,” फ्रेजर ने कहा। “यह एक ऐसी स्थिति है जहां यह कुछ बैंक हैं जिनमें कुछ समस्याएं हैं, और यह सुनिश्चित करना बेहतर है कि हम इसे कली में डुबो दें।”
विश्वास प्रमुख है
स्विस नेशनल बैंक के अध्यक्ष थॉमस जॉर्डन के अनुसार, 2008 के संकट और वर्तमान वित्तीय परिदृश्य के बीच एक समानांतर आत्मविश्वास का महत्व है, “विश्वास की कमी” ने हाल ही में यूरोपीय बैंकिंग उथल-पुथल में एक बड़ी भूमिका निभाई है।
“मैं उस पर विश्वास नहीं करता [mobile banking] समस्या का स्रोत था। मुझे लगता है कि यह विश्वास की कमी थी, विभिन्न बैंकों में विश्वास की, और फिर इस स्थिति में योगदान दिया,” जॉर्डन ने गुरुवार को एक संवाददाता सम्मेलन में कहा।
भरोसा टूट जाए तो कुछ भी हो सकता है।
स्टेफानो रामेली
सेंट गैलन विश्वविद्यालय में कॉर्पोरेट वित्त में सहायक प्रोफेसर
भले ही बैंकों ने अपनी पूंजी और तरलता की स्थिति में सुधार किया है, और विनियमन और पर्यवेक्षण में सुधार किया है, “विफलताएं और विश्वास की कमी” अभी भी हो सकती है, यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण के अध्यक्ष जोस मैनुअल कैम्पा ने पिछले सप्ताह कहा था।
कैंपा ने सिलिकॉन वैली बैंक के पतन पर चर्चा के दौरान यूरोपीय संसद को बताया, “हमें सतर्क रहने और आत्मसंतुष्ट नहीं रहने की जरूरत है।”
सेंट गैलन विश्वविद्यालय में कॉर्पोरेट वित्त में सहायक प्रोफेसर स्टेफ़ानो रामेली के अनुसार, सिस्टम में विश्वास और विश्वास “वित्त का मौलिक नियम” है।
रामेली ने कहा, “बैंकों के लिए सबसे महत्वपूर्ण पूंजी जमाकर्ताओं और निवेशकों का विश्वास है। अगर भरोसा खत्म हो जाता है, तो कुछ भी हो सकता है।”