वेंचर लीजिंग: पूंजी जुटाने के लिए संघर्ष कर रहे हार्डवेयर स्टार्टअप्स के लिए अनसंग हीरो

ग्लोबल फंडिंग फरवरी में 2023 63% गिर गया पिछले वर्ष से, निवेश में केवल $18 बिलियन के साथ। रोबोटिक्स स्टार्टअप्स के लिए, यह कोई बेहतर नहीं हुआ: 2022 दूसरा सबसे खराब साल रहा पिछले पांच वर्षों में फंडिंग के लिए, और 2023 नंबर उसी दिशा में बढ़ रहे हैं।

अनिश्चितता और मितव्ययिता के सामने निवेशकों का यह व्यवहार उचित है, खासकर जब हार्डवेयर कंपनियां सास की तुलना में तेजी से नकदी जलाती हैं। इसलिए, रोबोटिक्स स्टार्टअप्स और अन्य उपकरण-भारी व्यवसायों के संस्थापक यह सोच कर रह गए हैं कि क्या वे अपने अगले फंडिंग दौर को बंद कर पाएंगे या यदि उन्हें अधिग्रहण का सहारा लेना पड़ेगा।

लेकिन महंगे ऋण ऋण और वीसी फंडिंग के बीच एक खुशहाल माध्यम है जो विशेष रूप से हार्डवेयर स्टार्टअप के लिए अच्छा काम करता है: वेंचर लीजिंग।

इस तरह के वित्तपोषण के लिए सॉफ्टवेयर कंपनियों की तुलना में हार्डवेयर स्टार्टअप बेहतर अनुकूल हैं क्योंकि उनके पास ठोस संपत्ति है, जो उद्योग की उच्च जोखिम वाली प्रकृति को देयता के साथ संतुलित करती है।

एक रोबोटिक्स स्टार्टअप के सीईओ के रूप में, जिसे हाल ही में $10 मिलियन का वेंचर लीजिंग डील मिला है, मैं हार्डवेयर कंपनियों के लिए इस प्रकार के समझौते के फायदों की रूपरेखा तैयार करूँगा और एक राउंड को बंद करने पर एक जीत-जीत सौदे को कैसे उतारा जाए, यह एक विकल्प नहीं है।

वेंचर लीजिंग डील हार्डवेयर स्टार्टअप्स के अनुकूल क्यों हैं?

सास में इधर-उधर कुछ डेवलपर्स के विपरीत, हार्डवेयर कंपनियों को अपने उत्पादों के निर्माण के लिए गहन अनुसंधान और विकास (आरएंडडी), पूंजीगत व्यय (कैपएक्स) और मैनुअल श्रम की आवश्यकता होती है। इसलिए, यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि बाद की नकदी व्यय दर इससे अधिक है ढाई बार पूर्व से अधिक।

हार्डवेयर स्टार्टअप अपने पूंजी-भारी परिचालनों के कारण धन जुटाने के दौरान कमजोर पड़ने से बचने की लगातार कोशिश कर रहे हैं। इसलिए, वेंचर लीजिंग संस्थापकों के लिए एक राहत हो सकती है क्योंकि यह उन्हें अपनी कंपनी की इक्विटी से समझौता किए बिना आवश्यक धन देता है।

किसी कंपनी के शेयरों या इक्विटी का एक टुकड़ा लेने के बजाय, उद्यम पट्टेदारी ऋण को सुरक्षित करने के लिए व्यवसाय की भौतिक संपत्ति को एक दायित्व के रूप में लेती है – जिससे स्टार्टअप के लिए इसे प्राप्त करना आसान हो जाता है। यह कम जोखिम वाला निवेश भी है और कंपनी को अपना 100% स्वामित्व रखने की अनुमति देता है।

ये सौदे एक कार पट्टे की तरह काम करते हैं, जहां बैंक तकनीकी रूप से कार (निर्मित उत्पाद) का मालिक होता है, जबकि स्टार्टअप इसे रखने के लिए मासिक किस्त का भुगतान करता है और ज्यादातर मामलों में इसे वैसे ही संचालित करता है जैसे वे चाहते हैं। अन्य फ़ंड देने वालों की तुलना में ऋणदाता अक्सर अपने समझौते की शर्तों के साथ अधिक लचीले होते हैं।

कमजोर पड़ने से बचने के अलावा, सैद्धांतिक रूप से लीजिंग कंपनी के उपकरण को अपनी पूंजीगत संपत्ति से लेती है, जिससे लाभप्रदता के मामले में अधिक कुशल मार्जिन की अनुमति मिलती है।

अतिरिक्त प्लस: बूस्टिंग इक्विपमेंट-ए-ए-सर्विस

वेंचर लीजिंग के साथ, एक स्टार्टअप किसी विशेष लीजिंग कंपनी से उपकरण, रियल एस्टेट, या यहां तक ​​कि बौद्धिक संपदा जैसी संपत्तियों को लीज पर ले सकता है। वे एक निश्चित अवधि में मासिक लीज भुगतान के बदले में संपत्ति प्राप्त करते हैं, आमतौर पर पारंपरिक वित्तपोषण से कम।